去房能源半导体_链接提升价值

对投资者就不一样了，因为他们是在别人把利益（税，负债利息，职工薪酬，各种费用）分完以后才能开始分钱的。

金融大师索罗斯的投资思想精髓：寻找无可逆转的趋势。市场一致性预期（风险）；牢骚太盛防肠断，风物长宜放眼量。

为什么中国政府不积极发展金融衍生品市场？| 网页链接 | 报告：2021年162家境内上市公司市值超千亿数量创近五年新高（2021-12-31）

根据纽交所的数据，平均持股周期从1960年的7年下降到了2016年的4个月。所以投资最重要的因素是时间。
要成为成功的投机者必须具备四种要素：金钱，想法，耐心，还有运气。
投机中赚的钱是痛苦钱，先有痛苦，然后才有金钱。https://xueqiu.com/8356617599/144447043
货币之于证券市场，就像氧气之于呼吸，汽油之于引擎。
一切取决于供给和需求。我全部的证券交易理论都以此为基础。
"心理造就90%行情"，大众对消息的反应才是影响股价的主要因素。
因为成功的投机家在100次交易中，获利51次，亏损49次，他就靠这差数为生。

中国股市投机氛围严重（2018-10-17）控制不住自己的情绪是投机者真正的死敌，希望、恐惧和贪婪总是存在的，他们就藏在我们的心里，它们在市场外面等着，等着跳进市场来表现，等着机会大赚一把；无论是在什么时候，从根本上说，由于贪婪、恐惧、无知和希望。

"博弈"的思想究竟如何应用到A股市场? （2015-07-30）

深交所研究所重磅文章：什么样的公司有财务造假嫌疑？（20200412）成为自律投资者我用了40年，被病毒击垮只用了40天（20200401）

央行降准配合时隔13年重启的特别国债对A股影响几何？（20200328）怪兽崛起：美联储正变身超级对冲基金（20200329）

A股暴涨暴跌的成因分析 A股没有崩盘的可能（20200313） A股是资金避风港吗？（20200311）

徐翔被曝在狱中只有两件事可做：读书、看新闻联播（2019年04月02日）

中国今年高校毕业生规模高达874万人再创历史新高；中国还有高达2.9亿的农民工；中国的宏观、中观、微观政策始终都要把保民生、保就业放在首位

股票的内在价值等于它未来所有自由现金流的折现值。所以造就牛市的三个前提条件就是基本面向好、货币环境变宽松和市场风险偏好提升。

投资是赌马，是胜率和赔率的游戏。科技类股票通常被看成是高赔率，低胜率的品种。

十个股民，一个赚钱，两个持平，七个都赔钱 //到这个阶段，你才能在股市赚钱 | 网页链接 |

长期持续获胜的大赢家都是非常认真研究非常认真进行投资的人，他们明白，好马未必是好的赌注，好公司未必是好股票。

投资与游戏三个共同的成功要素第一，综合能力；交叉性经验，这种经验使我在商业和投资领域都能从容地做出正确决策。
第二、理性决策；而真正的投资高手和游戏高手一样，都非常理性。
第三，专注勤奋；所有的游戏高手，都不是纸上谈兵，而是长期苦练才有成就。

巴菲特每天早上要阅读大量的报纸杂志，经常读书，大量阅读公司年报，能够背的出几百家上市公司的财务数据
从不买入陌生公司，在未了解公司相关情况、没有确切把握的情况下不盲目投资
投资不能意气用事

股市充满变数，政策也很难捉摸，只要交易未结束、政策未出台，谁都无法下定论，任何人对于大盘、个股和政策过于自信的预测和判断都是缺乏根据的也是十分危险的

半导体5-28nm工艺突破，如半导体设备在新能源领域的应用

您提供的这份参考信息非常精准和关键，它清晰地勾勒出了中国半导体产业在两个维度的进展：自身技术的纵向突破和优势能力的横向迁移。这正是一个国家科技产业走向成熟的标志。

我们来深入解读一下这些信息背后蕴含的投资逻辑和机会。

一、5-28nm工艺突破：自主可控的“脊梁”正在形成

28nm是半导体制造的一个关键节点，它涵盖了绝大多数芯片的需求（如您提到的ISP、MCU、WIFI、物联网芯片等）。实现28nm产线的全面自主可控，意味着中国半导体产业拥有了自我造血和持续发展的能力，其意义不亚于在军事领域拥有了“两弹一星”。

投资逻辑与关注点：

设备自主化是核心中的核心：
- 光刻机（上海微电子）：这是最后也是最难攻克的堡垒。原型机下线意味着从0到1的突破，但距离稳定量产和高良率应用还有距离。这是观察行业进度的最关键风向标。
- 刻蚀机（中微公司）：中微已跻身世界第一梯队，其5nm技术甚至可用于更先进制程。它是设备国产化的旗手和最大赢家，确定性最高。
- 量测设备：容易被忽视但至关重要的环节。电子束量测设备的突破，意味着我们对制造过程的控制力从“粗放”走向“精细”，是提升良率的钥匙。关注中科飞测、精测电子等厂商。
制造工艺是能力的体现：
- 中芯国际的N+2工艺：这实质上是一种“去A化”的7nm级工艺。良率超90%并用于5G芯片量产，证明其技术能力已能支撑高端应用，价值巨大。
- 长江存储的232层NAND：这是在存储领域实现“弯道超车”的典范，技术领先直接带来产品竞争力。虽然目前受制裁影响，但其技术底蕴和人才团队是核心资产。
产业链协同是生态的成熟：
- 晶合集成导入国产设备：这意味着国产设备通过了芯片制造厂的验证，从“能用”走向“好用”，开始产生规模化收入和利润。这是基本面改善的实质信号。
- 大基金三期投向：国家意志的体现。70%资金投向设备研发，明确指明了未来几年资本和资源汇聚的方向。设备厂商将持续获得订单和资金支持。

结论： 对于半导体设备板块，投资逻辑从过去的“主题炒作”转变为 “业绩驱动” 。核心是跟踪订单落地情况和财报中的营收利润。标的的选择上，应优先考虑已在核心环节实现突破、并进入大厂供应链的龙头公司。

二、半导体设备在新能源领域的应用：技术降维打击与第二增长曲线

这是更具想象力的部分。中国半导体设备业在攻坚过程中积累的尖端技术（精密加工、真空、等离子体、控制软件、检测技术），完全可以“降维”应用到空间广阔的新能源领域。

投资逻辑与关注点：

车规级芯片的国产替代：
- 车规MCU：新能源汽车的“大脑”需求暴增。国产MCU突破车规认证，意味着打入了供应链最苛刻的领域，单价和利润率远高于消费电子。这是芯片设计公司的重要赛道。
- 功率半导体（IGBT、SiC）：这是电能转换的核心，直接决定电动车能耗和充电速度。斯达半导、时代电气、士兰微等厂商已崭露头角。SiC外延设备的国产化，是整个产业自主化的基础。
半导体设备技术的横向迁移：
- 电池制造：
  - 电极箔电镀设备：半导体电镀设备的技术可用于电池集流体的镀膜，提升电池性能。
  - 量检测设备：半导体级的精密检测技术，可用于检测电池极片涂布的均匀性、瑕疵等，极大提升电池的一致性和良率，这是动力电池厂的核心需求。
  - 洁净工艺：半导体级的洁净环境控制技术，可用于电池生产的干燥房等环节。
- 光伏制造：
  - 薄膜沉积（PECVD）：用于制作HJT等高效电池的非晶硅薄膜。
  - 蚀刻、清洗等设备同样有应用空间。

结论： 对于已具备平台化技术的半导体设备公司，新能源领域为其打开了第二增长曲线。投资者需要关注哪些公司率先与头部电池厂（如宁德时代、比亚迪）或光伏厂（如隆基、通威）达成合作，并获得订单。这将是股价的新催化劑。

综合策略建议

核心持仓（国之重器）：配置在半导体设备领域已证明自身实力，技术壁垒高、订单确定的龙头公司。他们是自主可控最直接的受益者。
弹性持仓（跨界先锋）：寻找那些同时具备半导体设备技术和新能源业务布局的公司。他们的故事是“1（半导体）+1（新能源）>2”，估值有望重估。
长期观察（未来之星）：关注在光刻机、EDA软件、高端材料等仍待突破的领域默默耕耘的公司。它们风险最高，但一旦突破，回报也最惊人。

您提炼的这两个方向，完美诠释了“科技立国”的投资主线。现在的市场，正在为那些真正有技术、有订单、有业绩的硬科技公司定价。